Hypothekarzinsen: Entwicklung und Prognose
Wohin entwickeln sich die Hypothekarzinsen? Ob Eigenheimkauf oder Verlängerung der Hypothek: Die aktuelle Zinsentwicklung beeinflusst Ihre Finanzierung. Unsere Hypothekarzinsprognose hilft Ihnen, die Marktlage besser einzuordnen und die passende Hypothek zu wählen.
Unsere aktuelle Einschätzung
Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat am 18. Juni 2026 beschlossen, ihren Leitzins bei 0 Prozent zu belassen. Grund dafür sind die weiterhin tiefe Inflation in der Schweiz und das verhaltene Wirtschaftswachstum. Deshalb setzt die SNB ihre lockere Geldpolitik vorerst fort.
Aufgrund der aktuellen Gegebenheiten gehen wir davon aus, dass die Schweizerische Nationalbank ihren Leitzins auch in den nächsten zwölf Monaten bei 0 Prozent belassen wird. Davon wird ebenfalls die Entwicklung des SARON direkt beeinflusst. Dieser dürfte deshalb weiterhin leicht unter dem Leitzins und damit im negativen Bereich liegen. Bei den Zinssätzen für längere Laufzeiten (Swap-Sätze) rechnen wir zwar mit gewissen Schwankungen, insgesamt dürften sie sich aber auf dem heutigen Niveau bewegen.
Hypothekarzinsprognose
Wie entwickeln sich die Hypothekarzinsen weiter?
Unsere Hypothekarzinsprognose basiert auf aktuellen Marktanalysen sowie der Entwicklung von Inflation, Konjunktur und Geldpolitik. Sie zeigt die erwartete Zinsentwicklung der Marktzinssätze und dient als Orientierung für künftige Finanzierungsentscheide.
| Marktzinssätze | Stand 03.07.26 | in 1 Mt | in 3 Mt | in 6 Mt | in 12 Mt |
|---|---|---|---|---|---|
| SARON | -0,04 % | -0,04 % | -0,04 % | -0,04 % | -0,04 % |
|
2-Jahres-Swap |
0,01 % | 0,13 % | 0,13 % | 0,15 % | 0,18 % |
| 5-Jahres-Swap | 0,29 % | 0,35 % | 0,36 % | 0,37 % | 0,40 % |
| 10-Jahres-Swap | 0,57 % | 0,60 % | 0,61 % | 0,62 % |
0,65 % |
Marktzinssätze dienen als Basis für die Kalkulation der Hypothekar-Zinssätze für Kunden. (Mt = Monate)
Unsere Hypothekarzinsprognose zeigt: Der SARON dürfte in den kommenden zwölf Monaten unverändert bleiben, da die SNB ihren Leitzins voraussichtlich bei 0 Prozent belässt. Beim 2-Jahres-Swap rechnen wir mit einem leichten Anstieg. Der 5-Jahres-Swap dürfte ebenfalls moderat zulegen. Auch der 10-Jahres-Swap wird voraussichtlich leicht ansteigen. Da diese Marktzinssätze eine Grundlage für die Berechnung der Hypothekarzinsen bilden, spricht die Entwicklung insgesamt für leicht steigende Hypothekarzinsen. Die effektiven Zinssätze können je nach Laufzeit, Hypothekarmodell und Marge abweichen.
Welche Faktoren beeinflussen die Hypothekarzinsen?
Kurzfristige Zinssätze orientieren sich am SNB-Leitzins, während langfristige Hypothekenzinsen vor allem von Inflationserwartungen, Konjunktur und internationalen Märkten beeinflusst werden. Diese Faktoren prägen die gesamte Zinsentwicklung und damit auch die Hypothekarzinsen Schweiz.
Historische Zinsentwicklung Hypotheken
Wie haben sich die Hypothekarzinsen in der Schweiz entwickelt?
Die Zinsentwicklung von Hypotheken der letzten Jahre zeigt, wie dynamisch sich Hypozinsen verändern können. In Kombination mit einer fundierten Hypothekarzinsprognose liefert sie eine wichtige Grundlage für Ihre Finanzierungsentscheidung. Denn ob SARON-Hypothek oder Festhypothek (z. B. Festhypothek 5 Jahre oder 10 jährige Festhypothek): Die optimale Finanzierung hängt nicht nur von den aktuellen Hypothekarzinssätzen, sondern auch von Ihrer Risikobereitschaft und Ihren Zinserwartungen ab.
Die Zinsen verändern sich nicht zufällig. Vor allem Inflation, Wirtschaftswachstum, die Geldpolitik der SNB und internationale Krisen beeinflussen, wie sich SARON und die Zinssätze für längere Laufzeiten entwickeln. Die Grafik zeigt, wie stark sich das wirtschaftliche Umfeld auf die Zinsen auswirkt. Während der Corona-Pandemie blieben die Zinsen tief. Mit dem starken Inflationsanstieg ab 2022 stiegen sie deutlich an, bevor sie sich mit der sinkenden Inflation wieder auf tieferem Niveau einpendelten.
Wahl der passenden Hypothek
Welche Hypothek passt zu mir?
Ob SARON-Hypothek oder Festhypothek: Die richtige Wahl hängt von Ihrer persönlichen Situation und Ihrer Einschätzung der Zinsentwicklung ab. Die Übersicht zeigt, welches Modell bei steigenden, stabilen oder sinkenden Zinssätzen sinnvoll ist.
Planungssicherheit oder Flexibilität?
Eine SARON-Hypothek bietet Flexibilität und profitiert von tiefen kurzfristigen Zinssätzen. Eine Festhypothek hingegen (z. B. Festhypothek 10 Jahre) sorgt für stabile und planbare Kosten über mehrere Jahre.
Auch Ihre Lebensplanung spielt eine Rolle: Wer langfristige Sicherheit sucht, setzt eher auf feste Zinssätze. Wer flexibel bleiben möchte oder einen Verkauf plant, profitiert von variablen Modellen.
Entscheidend ist immer eine Lösung zu finden, die zu Ihrer finanziellen Situation und Risikobereitschaft passt.
Kostenfolge bei Zinsanstieg
Was passiert bei steigenden Hypothekarzinsen?
Schon kleine Veränderungen der Hypothekenzinsen können spürbare Auswirkungen auf Ihre jährlichen Kosten haben. Je nach Modell, ob variable Hypothek, SARON- oder Festhypothek, reagieren die Kosten unterschiedlich.
Kosten in CHF p.a.
Rechenbeispiel
Modell-Annahmen:
- Finanzierung von CHF 500 000.-
- Basiszinssätze: 5-Jahres-Festhypothekarsatz zu 1,77%, SARON-Flexi-Hypothek 1,15%, davon mit einer Marge von 1,15%
- Hypomix bestehend aus CHF 300 000.- Festhypothek und CHF 200 000.- SARON-Flexi-Hypothek.
Rechnungsbeispiel Mix-Modell:
CHF 5310.- (CHF 300 000.- zu 1,77%) + CHF 2300.- (CHF 200 000.- zu 1,15%) = CHF 7610.—
Diese Zinssätze sind Modell-Annahmen. Die effektiven Zinssätze variieren laufend.
Finanzieren mit richtigem Hypothekarmodell
Finden Sie die passende Hypothek für Ihre Bedürfnisse. Eine Übersicht über alle Hypothekarmodelle finden Sie hier.
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Die oben dargestellte Zinsprognose ist keine Punktprognose, sondern stellt Tendenzeinschätzungen dar. Die Einschätzungen werden nicht auf Basis makroökonomischer Modelle erstellt, sondern spiegeln die aktuell vorhandenen fundamentalen Informationen wider. Je weiter der Prognosehorizont in der Zukunft liegt, desto mehr ist die Prognose mit Unsicherheiten behaftet. Die Daten basieren auf Informationen, die wir aus branchenüblichen und grundsätzlich verlässlichen Quellen beziehen. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann die Bank keine Garantie, Verantwortung oder Haftung übernehmen. Die publizierten Informationen begründen weder eine Aufforderung zur Offertstellung noch eine Aufforderung zu Transaktionen irgendeines Rechtsgeschäftes.
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